Inspired Capital uždarė 450 mln. USD fondą, siekiant skatinti rizikos kapitalo augimą Rytinėje pakrantėje

Vaizdas: TechCrunch · Šaltinis

Inspired Capital surinko 450 mln. USD ketvirtam fondui, artėjančiam prie 1,4 mlrd. USD valdomų turto, investuojant į ankstyvos stadijos startuolius JAV, daug dėmesio skiriant tiek Rytų, tiek Vakarų pakrantės galimybėms, nepaisant Silicio slėnio didėjančios rizikos kapitalo įtakos.

Inspired Capital, Niujorke įsikūrusi ankstyvos stadijos rizikos kapitalo įmonė, įkurta 2019 m. Alexa von Tobel ir Penny Pritzker, uždarė savo ketvirtąjį fondą, pasiekus 450 mln. USD įsipareigojimus. Šis naujas fondas padidina įmonės valdomą turtą iki beveik 1,4 mlrd. USD, žymiai išaugus nuo jos debiutinio 200 mln. USD fondo.

Lėšų rinkimo sėkmė įvyko tuo metu, kai rizikos kapitalo rinka išlieka stipriai susikoncentravusi JAV Vakarų pakrantėje, ypač San Francisko įlankos rajone. Duomenys iš PitchBook rodo, kad 2020–2025 m. įlankos srityje įmonės pritraukė beveik 352 mlrd. USD rizikos kapitalo fondo įsipareigojimų, tai sudaro apie 46 % viso JAV rizikos kapitalo, o 2025 m. ši dalis pakils iki 55 %. Inspired Capital naujasis fondas rodo, kad reikšmingos rizikos kapitalo lėšos vis dar palaiko startuolius už Silicio slėnio ribų.

Inspired Capital laikosi atrankaus investavimo požiūrio, paprastai remdamas apie 10 įmonių per metus pradinių idėjų iki „Series A“ etapais. Investicijų dydžiai svyruoja nuo 1 mln. iki 15 mln. USD. Svarbu paminėti, kad buvusi JAV prekybos sekretorė Penny Pritzker ir toliau aktyviai dalyvauja kaip bendraįkūrėja ir operacijose.

Von Tobel pasidalino įžvalgomis apie ankstesnių fondų rezultatus: 12 portfelio įmonių pasiekė vienaragių statusą, sudarančius apie 15 % turto. Tarp jų 10 įmonių viršija 100 mln. USD pajamų, keli peržengė 400 mln., o viena – 500 mln. USD ribą. Įmonė taip pat fiksavo daugiau nei 10 išeičių, įskaitant žymius įsigijimus, tokius kaip MosaicML (1,3 mlrd. USD įsigijimas Databricks), DeepTune ir Saturn (įsigyta Snap). Viešojo sektoriaus pažangą žymi fintech startuolis TeamShares, tapęs viešuoju per specialios paskirties įsigijimo bendrovę birželį.

Nepaisant Niujorko kilmės, Inspired Capital portfelis yra geografiškai subalansuotas: apie 45 % investicijų yra Rytų pakrantėje, 45 % – Vakarų pakrantėje, o likusieji 10 % – kitur. Šis paskirstymas atspindi startuolių augimo modelius, kai įmonės dažnai plečia savo talentų bazes už Silicio slėnio, pvz., Niujorke. Von Tobel atkreipia dėmesį, kad kai kurie įkūrėjai renkasi Niujorką dėl stabilios darbo jėgos, skirtingai nuo didesnio darbuotojų kaitos San Franciske.

Įmonės strategija pasižymi ankstyvu temų atpažinimu ir išsiskyrimu iš perpildytų sektorių. Pvz., nors dauguma rizikos kapitalo įmonių linkusios į AI programinę įrangą, Inspired Capital remia įmones, orientuotas į fizinį AI ir kvantinį skaičiavimą, pavyzdžiui, investuodama į kūrėjų komercijos platformą ShopMy.

Inspired Capital pirmenybę teikia serijiniams verslininkams, kurie sudaro apie trečdalį portfelio. Kalbant apie investavimo tempą, įmonė kartais parduoda mažas antrines dalis, kai įmonės vertė pasiekia kelis milijardus, bet paprastai laiko daugiau nei 90 % nuosavybės. Įmonė taip pat veda vėlesnio etapo ratus, jei praleido ankstyvojo investavimo galimybę, ir nesidrovėdama investuoja į įmones, kurių vertė viršija 100 mln. USD.

Alexa von Tobel, sukūrusi finansinio švietimo platformą LearnVest ir pardavusi ją už maždaug 375 mln. USD, pabrėžia, kad Inspired Capital pagrindinis pranašumas yra vakarų pakrantės ambicijų ir rytų pakrantės finansinės drausmės derinys bei investicijų kantrybė. Įmonė toliau išlaiko stiprią poziciją abejose pakrantėse, o komandos nariai reguliariai dalyvauja Silicio slėnio veikloje.

Kadangi rizikos kapitalo rinka vis dar koncentruota ties Silicio slėniu, tokie fondai kaip Inspired Capital parodo nuolatines galimybes ir augimą kituose svarbiuose JAV centruose, stiprindami geografiškai įvairialypę startuolių finansavimo aplinką.