Inspired Capital sulgeb 450 miljoni dollari suuruse fondi, et tugevdada idakaare idufirmade kasvu

Pilt: TechCrunch · Allikas

Inspired Capital kogub oma neljanda fondina 450 miljonit dollarit ning jõuab peaaegu 1,4 miljardi dollarini hallatavate varade osas, et investeerida USA varases faasis idufirmadesse, rõhutades nii ida- kui lääneranniku võimalusi Silicon Valley ülemäärase VC-dominantsi keskel.

Inspired Capital, New Yorgis asuv varajase faasi riskikapitalifirma, mille asutasid 2019. aastal Alexa von Tobel ja Penny Pritzker, on sulgenud oma neljanda fondi 450 miljoni dollari suuruse kohustusega. See uus fond tõstab ettevõtte hallatavate varade kogusumma peaaegu 1,4 miljardi dollarini, näidates märkimisväärset kasvu võrreldes algse 200 miljoni dollari suuruse fondiga.

Selle rahakogumise edu tuleb ajal, kus riskikapitali turg on tugevalt kontsentreeritud USA läänerannikule, eriti San Francisco lahe piirkonda. PitchBooki andmetel said aastatel 2020 kuni 2025 lahe piirkonna firmad ligi 352 miljardit dollarit riskikapitali fondide kohustustest, mis moodustab umbes 46% kogu USA riskikapitalist, tõustes 2025. aastal kuni 55 protsendini. Inspired Capital'i uus fond näitab, et märkimisväärne riskikapital investeeritakse jätkuvalt ka Silicon Valleyst väljaspool asuvatesse idufirmadesse.

Inspired Capital järgib valikulist investeerimisstrateegiat, toetades tavaliselt umbes 10 ettevõtet aastas faasidel, mis ulatuvad esialgsetest ideedest kuni Series A-sse. Investeeringute suurused jäävad vahemikku 1 kuni 15 miljonit dollarit. Märkimisväärselt on Penny Pritzker, endine USA kaubandusminister, jätkuvalt aktiivne kaasasutaja, kes on sügavuti tegevustes kaasatud.

Von Tobel jagas firmas olevate varasemate fondide tulemuslikkuse infot: 12 portfelli kuuluvat ettevõtet on saavutanud unicornistatuse, mis moodustab umbes 15% nende osalustest. Nendest 10 ettevõtet on ületanud 100 miljoni dollari suuruse käibe, mitmed on ületanud 400 miljoni ja üks isegi 500 miljoni dollarit. Ettevõttel on olnud ka üle 10 väljumise, sealhulgas märkimisväärsed omandamised nagu MosaicML (Databricksi poolt ostetud 1,3 miljardi dollariga), DeepTune ja Saturn (Snap'i poolt omandatud). Avalikke turu edusamme tähistab augustis avalikkusele läinud fintech idufirma TeamShares, mis läks börsile spetsiaalse aktsiate ostu sõiduki kaudu.

Vaatamata New Yorgile on Inspired Capital'i portfell geograafiliselt tasakaalus: umbes 45% investeeringutest on ida rannikul, 45% läänerannikul ja 10% mujal. See jaotus peegeldab idufirmade kasvumustreid, kuna ettevõtted laiendavad tihti oma talentide baasi väljapoole Silicon Valleyd New Yorgi ja teiste keskustesse. Von Tobel tõi välja, et mitu asutajat valivad New Yorgi just stabiilsema tööjõu tõttu, mis erineb San Francisco suuremast tööjõu voolavusest.

Firma strateegia iseloomustab varajane teemade äratundmine ja eristumine konkurentsitihedast sektorist. Näiteks ühiskapitalifirmad kalduvad tihti AI tarkvara poole, kuid Inspired Capital on toetanud ettevõtteid, mis keskenduvad füüsilisele AI-le ja kvantarvutusele, mida näitab nende investeering loojakaubanduse platvormi ShopMy-sse.

Inspired Capital eelistab investeerida sariettevõtjatesse, kes moodustavad umbes kolmandiku portfellist. Investeeringute tempot silmas pidades müüb firma mõnikord väikeseid teiseseid osalusi, kui ettevõtte väärtus jõuab mitme miljardi dollarini, kuid hoiab tavaliselt üle 90% omandist. Firma juhib vajadusel ka hilisemas faasis rahastusringe, kui varajast investeeringut tehti mööda, ning investeerib vabalt ettevõtetesse, mille väärtus on juba üle 100 miljoni dollari.

Alexa von Tobel, kes käivitas finantshariduse platvormi LearnVest ja müüs selle umbes 375 miljoni dollari eest, rõhutab, et Inspired Capital'i võtmeeelis peitub lääneranniku ambitsioonide ja idaranniku finantsdistsipliini ühendamises ning investeerimispaindlikkuses. Firma hoiab tugevat kohalolekut mõlemal rannikul ning meeskonnaliikmed osalevad regulaarselt Silicon Valley tegevustes.

Riskikapitali maastik jääb Silicon Valleyle kalduvaks, kuid sellised fondid nagu Inspired Capital tõstavad esile jätkuvad võimalused ja kasv teistes olulistes USA keskustes, tugevdades idufirmade rahastamise geograafilist mitmekesisust.