Inspired Capital lukker fond på 450 millioner dollar for å styrke veksten i ventureselskaper på østkysten

Bilde: TechCrunch · Kilde

Inspired Capital reiser 450 millioner dollar til sin fjerde fond, og nærmer seg 1,4 milliarder dollar i forvaltningskapital for å investere i tidligfase startups over hele USA. Fokus ligger på en miks av muligheter på både østkysten og vestkysten midt i Silicon Valleys voksende dominans i venturekapital.

Inspired Capital, et New York-basert venturefirma for tidligfase etablert i 2019 av Alexa von Tobel og Penny Pritzker, har lukket sin fjerde fond med forpliktelser på 450 millioner dollar. Denne nye fonden bringer selskapets totale forvaltede midler opp til nesten 1,4 milliarder dollar, og viser betydelig vekst siden debutfonden på 200 millioner dollar.

Suksessen med kapitalinnhentingen kommer på et tidspunkt der venturekapitalmarkedet fortsatt er sterkt konsentrert på USAs vestkyst, spesielt i San Francisco Bay Area. Data fra PitchBook viser at mellom 2020 og 2025 sikret Bay Area-selskaper nesten 352 milliarder dollar i venturekapitalforpliktelser, som utgjør omtrent 46 % av all venturekapital i USA, med en andel som øker til 55 % i 2025 alene. Inspired Capitals nye fond indikerer at betydelige ventureinnskudd fortsatt driver oppstartsbedrifter utenfor Silicon Valley.

Inspired Capital holder fast ved en selektiv investeringsstrategi, hvor de vanligvis støtter rundt 10 selskaper årlig i stadier fra idefase til Serie A. Investeringsstørrelser varierer fra 1 til 15 millioner dollar. Det er bemerkelsesverdig at Penny Pritzker, tidligere U.S. handelsminister, fortsatt er en aktiv medgründer og sterkt involvert i driften.

Von Tobel delte prestasjonsinnsikt fra de første fondene: 12 porteføljeselskaper har nådd enhjørningsstatus, hvilket utgjør omtrent 15 % av deres beholdninger. Blant disse har 10 selskaper passert 100 millioner dollar i omsetning, flere har krysset 400 millioner, og ett har over 500 millioner. Selskapet har også registrert mer enn 10 exits, inkludert bemerkelsesverdige oppkjøp som MosaicML (kjøpt for 1,3 milliarder dollar av Databricks), DeepTune og Saturn (kjøpt opp av Snap). Fremgangen på det offentlige markedet markeres av TeamShares, en fintech-startup som ble børsnotert via et SPAC i juni.

Selv om Inspired Capital har sine røtter i New York, er porteføljen geografisk balansert med omtrent 45 % av investeringene på østkysten, 45 % på vestkysten og de resterende 10 % andre steder. Denne fordelingen reflekterer vekstmønstre for startups, ettersom bedrifter ofte utvider talentbasene sine utenfor Silicon Valley til knutepunkter som New York. Von Tobel bemerker at flere grunnleggere velger New York spesielt for å få tilgang til en mer stabil arbeidsstyrke, i motsetning til høyere gjennomtrekk i San Francisco.

Firmaets strategi er preget av tidlig temaanalyse og differensiering fra overbefolkede sektorer. For eksempel, mens mange venturefirmaer trekker mot AI-programvare, har Inspired Capital støttet selskaper fokusert på fysisk AI og kvantedatabehandling, illustrert ved deres investering i skaperhandelsplattformen ShopMy.

Inspired Capital foretrekker å investere i seriegründere, som utgjør omtrent en tredjedel av porteføljen. Når det gjelder investeringshastighet, selger firmaet av og til små sekundærposter når selskapsverdier når flere milliarder, men beholder vanligvis over 90 % eierskap. De leder også senere investeringsrunder hvis de gikk glipp av tidlige investeringer, og nøler ikke med å investere i selskaper som allerede er verdsatt over 100 millioner.

Alexa von Tobel, som lanserte den finansielle utdanningsplattformen LearnVest og solgte den for rundt 375 millioner dollar, understreker at Inspired Capitals viktigste styrke er å kombinere vestkystens ambisjoner med østkystens finansielle disiplin og å utøve investeringsmessig tålmodighet. Firmaet opprettholder en sterk tilstedeværelse på begge kyster, med teammedlemmer som regelmessig deltar i aktiviteter i Silicon Valley.

Siden venturekapitallandskapet fortsatt er skjevt mot Silicon Valley, fremhever fond som Inspired Capital pågående muligheter og vekst i andre viktige amerikanske knutepunkter, og styrker et mer geografisk mangfoldig miljø for oppstartsfinansiering.