Inspired Capital закрывает фонд на $450 млн для стимулирования развития венчурного капитала на Восточном побережье

Image: TechCrunch · Source

Inspired Capital привлекла $450 миллионов для своего четвертого фонда, доведя активы под управлением почти до $1,4 млрд, чтобы инвестировать в стартапы ранней стадии по всей территории США, делая упор на баланс возможностей Восточного и Западного побережья на фоне растущей доминации венчурного капитала в Силиконовой долине.

Inspired Capital, венчурная фирма ранней стадии из Нью-Йорка, основанная в 2019 году Алекса фон Тобел и Пенни Притцкер, закрыла свой четвёртый фонд с обязательствами в размере $450 миллионов. Новый фонд увеличивает общий объём активов под управлением компании до почти $1,4 миллиарда, что свидетельствует о значительном росте по сравнению с дебютным фондом в $200 миллионов.

Этот успех в привлечении средств происходит в условиях, когда рынок венчурного капитала в США остаётся сосредоточенным на Западном побережье, особенно в районе залива Сан-Франциско. По данным PitchBook, в период с 2020 по 2025 год фирмы из этого региона забронировали около $352 миллиардов в венчурных фондов, что составляет примерно 46% всего венчурного капитала США, а в 2025 году эта доля вырастет до 55%. Новый фонд Inspired Capital показывает, что значительные венчурные инвестиции продолжают поддерживать стартапы за пределами Силиконовой долины.

Inspired Capital применяет селективный инвестиционный подход, обычно поддерживая около 10 компаний в год на этапах от первоначальных идей до серии A. Размер инвестиций варьируется от $1 до $15 миллионов. Отметим, что Пенни Притцкер, бывший министр торговли США, остаётся активным соучредителем и глубоко вовлечена в операционную деятельность.

Фон Тобел поделилась данными о результатах первых фондов фирмы: 12 компаний портфеля стали единорогами, что составляет около 15% активов. Из них 10 компаний превысили выручку в $100 миллионов, несколько перешагнули отметку в $400 миллионов, а одна — превысила $500 миллионов. Фирма также осуществила более 10 выходов, включая заметные приобретения такие как MosaicML ($1,3 млрд выкуп Databricks), DeepTune и Saturn (приобретён Snap). На публичном рынке выделяется TeamShares, финтех-стартап, вышедший на биржу через SPAC в июне.

Несмотря на корни в Нью-Йорке, портфель Inspired Capital сбалансирован географически: около 45% инвестиций приходится на Восточное побережье, 45% на Западное и оставшиеся 10% — в других регионах. Такое распределение отражает тенденции роста стартапов, которые часто расширяют команды за пределы Силиконовой долины в такие центры, как Нью-Йорк. Фон Тобел отмечает, что несколько основателей выбирают Нью-Йорк, чтобы получить более стабильную рабочую силу по сравнению с более высокой текучестью сотрудников в Сан-Франциско.

Стратегия фирмы характеризуется ранним выявлением тем инвестиционной сферы и отличием от переполненных секторов. Например, тогда как многие венчурные фонды ориентируются на программное обеспечение AI, Inspired Capital поддерживает компании, сфокусированные на физическом AI и квантовых вычислениях, что подтверждается инвестицией в платформу creator-commerce ShopMy.

Inspired Capital предпочитает инвестировать в серийных предпринимателей, которые составляют около трети портфеля. По темпу инвестирования фирма иногда продаёт небольшие вторичные доли, когда оценка компаний достигает нескольких миллиардов долларов, но обычно сохраняет более 90% владения. Фирма также возглавляет раунды поздних этапов, если не инвестировала на ранних, и не боится вкладываться в компании с оценкой выше $100 миллионов.

Алекса фон Тобел, которая запустила платформу финансового образования LearnVest и продала её примерно за $375 миллионов, подчёркивает, что ключевым преимуществом Inspired Capital является сочетание амбиций западного побережья с финансовой дисциплиной восточного и терпением в инвестициях. Фирма активно присутствует на обоих побережьях, а её команда регулярно участвует в мероприятиях в Силиконовой долине.

Пока венчурный ландшафт остаётся ориентированным на Силиконовую долину, такие фонды, как Inspired Capital, демонстрируют продолжающиеся возможности и рост в других ключевых центрах США, способствуя более географически разнообразной среде финансирования стартапов.