Inspired Capital sulki 450 miljoonan dollarin rahaston itärannikon riskipääoman kasvun tukemiseksi

Kuva: TechCrunch · Lähde

Inspired Capital keräsi 450 miljoonaa dollaria neljänteen rahastoonsa, jonka varat lähestyvät 1,4 miljardia dollaria. Rahasto sijoittaa varhaisen vaiheen startup-yrityksiin Yhdysvalloissa korostaen itä- ja länsirannikon mahdollisuuksia Sillicon Valleyn hallitsevan riskipääoman kasvusta huolimatta.

Inspired Capital, New Yorkissa vuonna 2019 perustettu varhaisen vaiheen riskipääomayritys, jonka ovat perustaneet Alexa von Tobel ja Penny Pritzker, on sulkenut neljännen rahastonsa, johon sitouduttiin 450 miljoonaa dollaria. Tämä uusi rahasto kasvattaa yhtiön hallinnoitavat varat lähes 1,4 miljardiin dollariin, mikä osoittaa merkittävää kasvua sen 200 miljoonan dollarin debyyttirahastosta.

Varainhankinnan menestys saavutettiin aikana, jolloin riskipääomamarkkinat ovat voimakkaasti keskittyneet Yhdysvaltojen länsirannikolle, erityisesti San Franciscon laaksoalueelle. PitchBookin tiedot osoittavat, että vuosina 2020–2025 alueen yritykset ovat saaneet lähes 352 miljardia dollaria riskipääomarahoitusta, mikä vastaa noin 46 % koko Yhdysvaltojen riskipääomasta, ja vuonna 2025 osuus nousee 55 prosenttiin. Inspired Capitalin uusi rahasto osoittaa, että merkittävät riskipääomasijoitukset tukevat edelleen startup-yrityksiä myös Sillicon Valleyn ulkopuolella.

Inspired Capital noudattaa valikoivaa sijoitusstrategiaa, tyypillisesti tukien noin 10 yritystä vuosittain eri kehitysvaiheissa aloittelevista ideoista sarjan A kierroksiin. Sijoituskoot vaihtelevat 1 miljoonasta 15 miljoonaan dollariin. Mielenkiintoista on, että entinen Yhdysvaltain kauppaministeri Penny Pritzker toimii edelleen aktiivisesti yhtenä perustajista ja osallistuu tiiviisti toimintaan.

Von Tobel jakoi näkemyksiä yhtiön aiempien rahastojen suorituskyvystä: 12 salkun yritystä on saavuttanut yksisarvisstatuksen, mikä vastaa noin 15 % salkun yrityksistä. Näistä 10 yritystä on ylittänyt 100 miljoonan dollarin liikevaihdon, useat yli 400 miljoonaa ja yksi yli 500 miljoonaa dollaria. Yhtiöllä on yli kymmenen exit-toimintoa, mukaan lukien merkittävät yritysostot kuten MosaicML (1,3 miljardin dollarin ostotarjous Databricksiltä), DeepTune ja Saturn (Snapin ostamat). Julkisilla markkinoilla on edistytty fintech-startup TeamSharesin kautta, joka listautui erityistarkoitusyhtiön avulla kesäkuussa.

Vaikka yritys on nykysijainniltaan New Yorkissa, Inspired Capitalin sijoitussalkku on maantieteellisesti tasapainoinen: noin 45 % sijoituksista on itärannikolla, 45 % länsirannikolla ja loput 10 % muualla. Tämä jakauma heijastaa startup-yritysten kasvumalleja, sillä yritykset laajentavat usein henkilöresurssejaan Sillicon Valleyn ulkopuolelle, esimerkiksi New Yorkiin. Von Tobel mainitsee, että monet perustajat valitsevat New Yorkin erityisesti vakaamman työvoiman vuoksi verrattuna San Franciscon korkeaan vaihtuvuuteen.

Yrityksen strategia on varhainen teemojen tunnistaminen ja erottuminen ruuhkaisilta sektoreilta. Esimerkiksi monien riskipääomayhtiöiden suuntautuessa tekoälyohjelmistoihin, Inspired Capital on tukenut fyysiseen tekoälyyn ja kvanttilaskentaan keskittyneitä yrityksiä, kuten luoja-kaupan alustaa ShopMy.

Inspired Capital suosii sarjayrittäjiä, jotka muodostavat noin kolmanneksen heidän salkustaan. Sijoitusvauhdin osalta yritys myy ajoittain pieniä toissijaisia osuuksia, kun yritysten arvostukset saavuttavat useita miljardeja, mutta pitää yleensä yli 90 % omistajuudesta. Yritys johtaa myös myöhäisemmän vaiheen kierroksia, jos aikaisemmat sijoitukset jäivät tekemättä, eikä epäröi sijoittaa yrityksiin, joiden arvo on yli 100 miljoonaa dollaria.

Alexa von Tobel, joka perusti finanssikasvatusalustan LearnVestin ja myi sen noin 375 miljoonalla dollarilla, korostaa, että Inspired Capitalin tärkein etu on länsirannikon kunnianhimon ja itärannikon taloudellisen kurinalaisuuden yhdistäminen sekä sijoitusten kärsivällisyys. Yritys ylläpitää vahvaa läsnäoloa molemmilla rannikolla, ja tiimin jäsenet osallistuvat säännöllisesti Sillicon Valleyn toimintoihin.

Riskipääomakentän ollessa edelleen kallellaan Sillicon Valleyn suuntaan, Inspired Capitalin kaltaiset rahastot korostavat jatkuvia mahdollisuuksia ja kasvua muissa Yhdysvaltojen keskeisissä keskuksissa, vahvistaen maantieteellisesti monipuolisempaa startup-rahoitusympäristöä.