Inspired Capital stänger fond på 450 miljoner dollar för att stärka tillväxten av riskkapital på östkusten

Bild: TechCrunch · Källa

Inspired Capital samlar in 450 miljoner dollar till sin fjärde fond och når nästan 1,4 miljarder dollar i tillgångar för att investera i tidiga startups i hela USA, med fokus på en blandning av möjligheter på både östra och västra kusten i skuggan av Silicon Valleys växande riskkapitaldominans.

Inspired Capital, ett New York-baserat riskkapitalbolag för tidiga investeringar, grundat 2019 av Alexa von Tobel och Penny Pritzker, har stängt sin fjärde fond med åtaganden på 450 miljoner dollar. Denna nya fond förenar företagets totala förvaltade tillgångar till nästan 1,4 miljarder dollar, vilket visar på betydande tillväxt sedan deras debutfond på 200 miljoner dollar.

Den framgångsrika kapitalanskaffningen sker samtidigt som riskkapitalmarknaden fortfarande är starkt koncentrerad till USAs västkust, särskilt San Francisco Bay Area. Data från PitchBook visar att mellan 2020 och 2025 säkrade Bay Area-företag nästan 352 miljarder dollar i riskkapitalåtaganden, vilket motsvarar ungefär 46 % av all riskkapital i USA, med en andel som stiger till 55 % enbart under 2025. Inspired Capitals nya fond visar att betydande riskkapital fortfarande driver startups utanför Silicon Valley.

Inspired Capital upprätthåller en selektiv investeringsstrategi, där de normalt stöder ungefär 10 företag per år i stadier från initiala idéer till Serie A. Investeringsbelopp varierar mellan 1 och 15 miljoner dollar. Noterbart är att Penny Pritzker, tidigare handelsminister i USA, fortfarande är en aktiv medgrundare djupt involverad i verksamheten.

Von Tobel delade insikter om prestationerna från företagets första fonder: 12 portföljbolag har nått enhörningsstatus, vilket motsvarar cirka 15 % av deras innehav. Bland dessa har 10 bolag passerat 100 miljoner dollar i intäkter, flera över 400 miljoner och ett över 500 miljoner. Företaget har också registrerat mer än 10 exit-transaktioner, inklusive anmärkningsvärda förvärv som MosaicML (1,3 miljarder dollar uppköp av Databricks), DeepTune och Saturn (förvärvade av Snap). På de offentliga marknaderna visar TeamShares, en fintech-startup, progress genom börsintroduktion via ett särskilt förvärvsbolag i juni.

Trots sina rötter i New York är Inspired Capitals portfölj geografiskt balanserad, med cirka 45 % av investeringarna på östkusten, 45 % på västkusten och resterande 10 % på andra platser. Denna fördelning speglar tillväxtmönster i startups, där företag ofta utvidgar sina talangbaser utanför Silicon Valley till knutpunkter som New York. Von Tobel noterar att flera grundare väljer New York särskilt för att få tillgång till en mer stabil arbetskraft, i kontrast till högre personalomsättning i San Francisco.

Företagets strategi kännetecknas av tidig identifiering av teman och differentiering från överfyllda sektorer. Till exempel, medan många riskkapitalbolag dras till AI-programvara, har Inspired Capital stött företag fokuserade på fysisk AI och kvantdatorer, vilket visas genom deras investering i kreatörs-commerce-plattformen ShopMy.

Inspired Capital föredrar att investera i serieentreprenörer, som utgör ungefär en tredjedel av portföljen. Vad gäller investeringsrytm säljer företaget ibland mindre sekundära andelar när företagsvärderingar når flera miljarder men behåller vanligtvis över 90 % av ägandet. Företaget leder också senare investeringsrundor om de missade tidiga investeringar och tvekar inte att investera i bolag som redan värderas över 100 miljoner.

Alexa von Tobel, som lanserade finansiella utbildningsplattformen LearnVest och sålde den för cirka 375 miljoner dollar, betonar att Inspired Capitals främsta fördel ligger i att kombinera västkustens ambition med östkustens finansiella disciplin och att tillämpa investeringslångmod. Företaget bibehåller en stark närvaro på båda kuster, där teammedlemmar regelbundet är aktiva i Silicon Valley.

Eftersom riskkapitallandskapet fortsätter att vara snedvridet mot Silicon Valley underskiner fonder som Inspired Capital pågående möjligheter och tillväxt i andra viktiga amerikanska knutpunkter, vilket stärker en mer geografiskt diversifierad miljö för startupfinansiering.