Jio siktar på börsintroduktion värd 3,2 miljarder dollar i Indiens största någonsin offentliga erbjudande

Bild: TechCrunch · Källa

Jio Platforms, en del av Mukesh Ambanis Reliance Industries, planerar att ta in upp till 3,2 miljarder dollar i en börsintroduktion som kan värdera företaget till över 108 miljarder dollar, vilket markerar Indiens största initiala offentliga erbjudande någonsin.

Jio Platforms, den digitala dotterbolaget till Reliance Industries under ledning av miljardären Mukesh Ambani, söker att ta in så mycket som 3,2 miljarder dollar genom en börsintroduktion (IPO), vilket kan bli det största i Indiens historia. Företaget har satt ett prisintervall för IPO:n mellan ₹1 065 och ₹1 119 (ungefär 11,19 till 11,76 dollar) per aktie och erbjuder upp till 270 miljoner nya aktier. Denna prissättning skulle värdera Jio till cirka ₹10,3 biljoner (omkring 108,3 miljarder dollar) baserat på aktievolym efter erbjudandet.

Den planerade börsintroduktionen överträffar tydligt det tidigare rekordet som hölls av Hyundai Motor Indiens erbjudande på 3,3 miljarder dollar år 2024. Jios värdering har mer än fördubblats sedan 2020, då den var värderad till omkring 65 miljarder dollar, en period som såg stora investeringar från Google och Meta på totalt över 10 miljarder dollar.

Sedan starten 2016 har Jio vuxit till att bli Indiens ledande teleoperatör med över 524 miljoner abonnenter per den 31 mars, och överträffar konkurrenter som Bharti Airtel och Vodafone Idea. Initialt vann Jio marknadsandelar genom gratis data och prisvärda planer, men har sedan dess justerat sina priser i linje med konkurrenter och expanderat från telekom till bredbands-, molntjänster och olika digitala satsningar.

Intäkterna från börsintroduktionen kommer till största delen att användas för skuldsanering, där upp till ₹275 miljarder (ungefär 2,9 miljarder dollar) öronmärks för att minska skulden hos Reliance Jio Infocomm, Jios telekomarm. Resterande medel kommer att stödja allmänna företagsändamål. Dessutom reserverar Jio aktier motsvarande ₹25 miljarder (263 miljoner dollar) för berättigade aktieägare i Reliance Industries och ₹5 miljarder (53 miljoner dollar) för anställda som kommer att erhålla rabatt på aktiepriset.

Denna offentliga erbjudande kommer i skuggan av några uppmärksammade tvister, mest framträdande med Elon Musk, som har anklagat Ambani för att försöka hindra Starlinks satellitinternet från att etablera sig i Indien, trots tidigare avtal om distributionspartnerskap under förutsättning att regulatoriska godkännanden erhålls. Indiska tillsynsmyndigheter har avvisat Musks påståenden.

Jios senaste finansiella rapporter visar på stadig tillväxt, med intäkter som ökar med nästan 12 % år över år till ₹391,7 miljarder (4,1 miljarder dollar) och nettovinster som växte med 9 % till ₹77,6 miljarder (816 miljoner dollar) för kvartalet som slutade i juni. Prenumerationsfönstret för börsintroduktionen öppnar den 21 oktober och stänger den 23 oktober, med ankarinvesterarinbjudan planerad till den 19 oktober. Hur marknaden kommer att reagera på detta milstolpsinvestering återstår att se, särskilt med tanke på företagets snabba expansion inom digitala tjänster.