Jio sikter på en børsintroduksjon på 3,2 milliarder dollar i Indias største offentlige tilbud noensinne

Bilde: TechCrunch · Kilde

Jio Platforms, en del av Mukesh Ambanis Reliance Industries, har som mål å hente inntil 3,2 milliarder dollar gjennom en børsintroduksjon som kan verdsette selskapet til over 108 milliarder dollar, og markerer Indias største initiale offentlige tilbud.

Jio Platforms, den digitale datterselskapet til Reliance Industries ledet av milliardæren Mukesh Ambani, søker å hente så mye som 3,2 milliarder dollar gjennom en børsintroduksjon (IPO), som kan bli den største i Indias historie. Selskapet har satt en prisramme for IPO-en mellom ₹1 065 og ₹1 119 (omtrent 11,19 til 11,76 dollar) per aksje, og tilbyr opptil 270 millioner nye aksjer. Denne prisfastsettelsen vil verdsette Jio til omtrent ₹10,3 billioner (ca. 108,3 milliarder dollar) basert på aksjevolum etter tilbudet.

Denne planlagte børsintroduksjonen overgår vesentlig det tidligere rekorden holdt av Hyundai Motor India sitt tilbud på 3,3 milliarder dollar i 2024. Jios verdi har mer enn doblet seg siden 2020, da den var verdsatt til rundt 65 milliarder dollar, en periode som inkluderte store investeringer fra Google og Meta på til sammen over 10 milliarder dollar.

Siden oppstarten i 2016 har Jio vokst til å bli Indias ledende teleoperatør med over 524 millioner abonnenter per 31. mars, og overgår konkurrenter som Bharti Airtel og Vodafone Idea. Opprinnelig vant Jio markedsandeler gjennom gratis data og prisgunstige planer, men har siden justert sine priser i tråd med konkurrentene og utvidet virksomheten fra telekom til bredbånd, skytjenester og ulike digitale satsinger.

Inntektene fra børsintroduksjonen vil hovedsakelig bli brukt til nedbetaling av gjeld, med opptil ₹275 milliarder (omtrent 2,9 milliarder dollar) øremerket for å redusere gjeld hos Reliance Jio Infocomm, Jios telekomavdeling. Resten vil støtte generelle selskapsformål. I tillegg reserverer Jio aksjer tilsvarende ₹25 milliarder (263 millioner dollar) for kvalifiserte aksjonærer i Reliance Industries, og ₹5 milliarder (53 millioner dollar) for ansatte som vil få rabatt på aksjeprisen.

Dette offentlige tilbudet kommer midt i noen profilerte tvister, særlig med Elon Musk, som har anklaget Ambani for å forsøke å hindre Starlinks satellittinternett fra å etablere seg i India, til tross for tidligere avtaler om distribusjonspartnerskap underlagt regulatoriske godkjenninger. Indiske regulatorer har avvist Musks påstander.

Jios nylige finansielle rapporter viser stabil vekst, med inntekter som økte med nesten 12 % år-over-år til ₹391,7 milliarder (4,1 milliarder dollar), og nettofortjeneste som økte med 9 % til ₹77,6 milliarder (816 millioner dollar) i kvartalet som avsluttet i juni. IPO-innskuddsperioden åpner 21. oktober og stenger 23. oktober, med ankerinvestortilbud planlagt til 19. oktober. Hvordan markedet vil reagere på dette banebrytende tilbudet gjenstår å se, spesielt gitt selskapets raske ekspansjon innen digitale tjenester.