Przeinwestowanie SoftBanku w turbiny gazu ziemnego ukazuje wyzwania AI na rynku energii

Image: TechCrunch · Source

Strata 3 miliardów dolarów SoftBanku na nadmiarowych zamówieniach turbin gazowych obrazuje złożoność zaspokajania rosnących potrzeb energetycznych centrów danych AI i może spowolnić rozwój elektrowni gazowych.

Agresywna strategia SoftBanku mająca na celu zabezpieczenie zasilania gazem ziemnym dla centrów danych AI napotkała poważne trudności finansowe, podkreślając zmieniające się wyzwania związane z zasilaniem boomu na sztuczną inteligencję. Na początku 2025 roku SoftBank zainwestował 30 miliardów dolarów w OpenAI, a wkrótce potem dział SB Energy zobowiązał się do projektu o wartości 33 miliardów dolarów, mającego na celu budowę elektrowni na gaz ziemny o mocy 9,2 gigawata. Takie podejście było zgodne z filozofią prezesa SoftBanku, Masayoshi Sona, który nie tylko chciał wejść w trend, ale nim dominować.

Aby przyspieszyć realizację projektu w obliczu globalnego niedoboru turbin, SoftBank złożył zaliczki na ponad 13 gigawatów turbin gazowych — około 50% więcej niż było potrzebne. Peter Gardett, dyrektor generalny Noreva, wyjaśnił, że nadmierne zamówienia były konieczne, aby natychmiast uzyskać dostęp do turbin, ze względu na długie czasy oczekiwania sięgające nawet wczesnych lat 30. XXI wieku.

Jednak ta strategia przyniosła znaczne straty finansowe. SoftBank niedawno odnotował stratę kwartalną w wysokości 7,1 miliarda dolarów, z czego ponad połowa jest związana z wyposażeniem energetycznym, głównie z nierefundowalnych zaliczek na turbiny, które uznaje się teraz za w dużej mierze bezwartościowe. Gardett określił tę stratę jako formę odkrywania cen na trudnym rynku, gdzie szybki wzrost zapotrzebowania na moc AI przewyższał oczekiwania.

Szeroko pojęty sektor AI zwrócił się ku gazowi ziemnemu jako niezawodnemu źródłu energii z powodu długich opóźnień w przyłączach do sieci, traktując go jako „koc energetycznego bezpieczeństwa”. Jednak eksperci branżowi, tacy jak Brent Nelson z Ascend Analytics, ostrzegają przed ryzykiem sezonowych ograniczeń, gdy dostawy gazu kurczą się w okresach szczytowego zapotrzebowania.

Nelson opowiada się za podejściem hybrydowym, gdzie centra danych AI bazowałyby głównie na przyłączach do sieci, uzupełnianych dużymi systemami bateryjnymi. Takie baterie mogłyby ograniczać szczytowe obciążenia i zarządzać redukcjami zapotrzebowania narzucanymi przez zakłady energetyczne, oferując większą elastyczność niż wyłączne poleganie na gazie ziemnym.

Ta ewoluująca perspektywa operatorów centrów danych może złagodzić szybki rozwój mocy z gazu ziemnego, który przewidywał SoftBank. Pomimo znacznych strat SoftBanku, doświadczenie firmy prawdopodobnie nie spowoduje masowych odwołań projektów gazowych, biorąc pod uwagę potencjalnie ogromne potrzeby energetyczne infrastruktury AI na całym świecie. Na razie gaz ziemny pozostaje kluczowym źródłem energii, chociaż odpis finansowy SoftBanku może wskazywać na granice tego sektora w tym kontekście.