Olaf Sakkers kwestionuje status quo venture capital z RedBlue Capital

Image: TechCrunch · Source

Olaf Sakkers, założyciel RedBlue Capital, przeciwstawia się trudnym wyzwaniom, jakie napotykają debiutujący managerowie funduszy venture capital, rozwijając swoją firmę z 5 do co najmniej 50 milionów dolarów, koncentrując się na startupach z branż robotyki, logistyki, produkcji i energii.

Venture capital staje się coraz trudniejszym obszarem dla debiutujących managerów funduszy, a najnowsze dane pokazują, że dominują na nim firmy już ugruntowane. Według PitchBook, firmy zbierające czwarty lub kolejny fundusz zgarnęły ponad 88% dolarów venture capital w USA w pierwszych trzech kwartałach 2026 roku, podczas gdy nowe fundusze przyciągnęły zaledwie 4,5%. W tym trudnym środowisku Olaf Sakkers dowodzi, że wytrwałość i strategiczne skupienie mogą pokonać przeszkody.

Sakkers, pochodzący z Republiki Południowej Afryki i wykształcony na Princeton w dziedzinie antropologii ze specjalizacją w zdrowiu globalnym, rozpoczął swoją karierę zawodową w Izraelu, gdzie wprowadzenie skierowało go w stronę inwestowania venture. Wczesna współpraca z Michaelem Granoffem w Maniv Mobility pozwoliła mu zbudować fundusz ucząc się w praktyce, początkowo inwestując w izraelskie startupy łączące cyberbezpieczeństwo z technologiami motoryzacyjnymi. Do 2021 roku Sakkers stał się równorzędnym partnerem, ale zdecydował się założyć RedBlue Capital, aby realizować bardziej zorganizowane i skalowalne podejście inwestycyjne.

RedBlue Capital, założony w 2021 roku, zamknął swój pierwszy fundusz około 5 milionów dolarów w 2023 roku i od tamtej pory osiągnął pierwszy zamknięcie drugiego funduszu, którego celem jest 50 milionów dolarów. Teza inwestycyjna firmy koncentruje się na tzw. „realnej gospodarce”, wspierając startupy w sektorach takich jak robotyka, logistyka, produkcja i energia. RedBlue zwykle lokuje inwestycje w przedziale 50 000–100 000 dolarów, często występując jako inwestor w późnym etapie wraz z czołowymi firmami venture capital, takimi jak Andreessen Horowitz i Thrive Capital.

Sakkers podkreśla, że budowanie zaufania z instytucjonalnymi inwestorami ograniczonymi (limited partners) to długoterminowe przedsięwzięcie, gdyż preferują oni ugruntowane marki zmniejszające ryzyko strat. W związku z tym RedBlue początkowo korzysta z funduszy rodzinnych i mniejszych inwestorów, dostarczając wartość przez aktywne wsparcie i znaczące wprowadzenia dla firm portfelowych. W rezultacie, z 28 dokonanych inwestycji ponad połowa wykazuje zyski księgowe, a raportowany wewnętrzny wskaźnik zwrotu netto przekracza 50%, choć wiele zysków pozostaje nierozliczonych i dotychczas odnotowano jedynie jedno wyjście.

Dowodami są firmy portfelowe takie jak HappyRobot, które osiągnęło wycenę 1,2 miliarda dolarów po rundzie Series C o wartości 150 milionów dolarów w sierpniu 2026 roku oraz startupy z robotyki i sztucznej inteligencji, jak Westmag, Flai i Humble Robotics, które niedawno pozyskały znaczące rundy finansowania. Aby skutecznie zarządzać operacjami i relacjami, RedBlue korzysta z niestandardowej bazy danych stworzonej w współpracy z Claude Code, umożliwiającej szczegółową dokumentację i pracę asynchroniczną.

Pomimo dominacji dużych funduszy venture, dane z Carta sugerują, że mniejsze fundusze w zakresie od 1 do 10 milionów dolarów często osiągają wyższe zwroty niż większe firmy na szczycie wyników. Sakkers nie zniechęca się długimi terminami charakterystycznymi dla inwestycji w technologie świata fizycznego, wierząc, że nawet skromne fundusze mogą odsprzedawać udziały na rynkach wtórnych, aby zarządzać płynnością.

W branży, gdzie możliwości najczęściej przypadają ugruntowanym graczom, historia Olafa Sakkersa i RedBlue Capital pokazuje, jak skupiona strategia, zdyscyplinowane inwestowanie i wytrwałe budowanie relacji mogą wypracować miejsce dla debiutujących managerów. Jak sam podsumowuje, zaangażowanie na tej trudnej drodze napędza przekonanie, że „życie jest krótkie, a żale trwają wiecznie.”