Olaf Sakkers stellt mit RedBlue Capital den Status quo des Venture Capitals infrage

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Olaf Sakkers, Gründer von RedBlue Capital, trotzt den schwierigen Bedingungen für erstmalige Venture-Fondsmanager, indem er sein Unternehmen von 5 Millionen auf mindestens 50 Millionen Dollar ausbaut und sich auf Startups in Robotik, Logistik, Fertigung und Energie konzentriert.

Venture Capital ist für Erstfondsmanager zunehmend ein schwieriges Umfeld, wobei aktuelle Zahlen zeigen, dass etablierte Firmen den Investitionsmarkt dominieren. Laut PitchBook erfassten Firmen, die ihren vierten oder späteren Fonds auflegten, in den ersten drei Quartalen 2026 über 88 % der US-amerikanischen Risikokapitalgelder, während neue Fonds nur 4,5 % anzogen. In diesem herausfordernden Umfeld beweist Olaf Sakkers, dass Ausdauer und strategischer Fokus Hürden überwinden können.

Sakkers, ursprünglich aus Südafrika und an der Princeton University in Anthropologie mit Schwerpunkt auf globaler Gesundheit ausgebildet, begann seine berufliche Laufbahn in Israel, wo ihn eine Einführung in das Venture Investing führte. In früher Partnerschaft mit Michael Granoff bei Maniv Mobility bauten sie einen Fonds durch Learning-by-Doing auf und investierten zunächst in israelische Startups, die Cybersicherheit mit Automobiltechnologien verbanden. Bis 2021 wurde Sakkers gleichberechtigter Partner, entschied sich jedoch, RedBlue Capital zu gründen, um einen strukturierteren und skalierbareren Investmentansatz zu verfolgen.

RedBlue Capital, gegründet 2021, schloss seinen ersten Fonds um 5 Millionen Dollar im Jahr 2023 ab und hat seitdem einen ersten Abschluss für einen zweiten Fonds mit einem Ziel von 50 Millionen Dollar erreicht. Die Investmentthese des Unternehmens konzentriert sich auf die „reale Wirtschaft“, indem es Startups in Bereichen wie Robotik, Logistik, Fertigung und Energie unterstützt. RedBlue investiert typischerweise Beträge zwischen 50.000 und 100.000 Dollar und tritt oft als Spätphaseninvestor neben führenden Venture-Firmen wie Andreessen Horowitz und Thrive Capital auf.

Sakkers betont, dass der Aufbau von Vertrauen bei institutionellen Limited Partnern ein langfristiges Unterfangen ist, da diese Investoren etablierte Marken bevorzugen, die das Abwärtsrisiko verringern. Daher nutzt RedBlue zunächst Family Offices und kleinere Investoren und liefert Mehrwert durch aktive Unterstützung und bedeutende Einführungen für Portfoliounternehmen. Von 28 getätigten Investitionen zeigen über die Hälfte Buchgewinne, mit einer gemeldeten Nettointernertragrate weit über 50 %, obwohl viele Gewinne noch nicht realisiert sind und bisher nur ein Exit stattfand.

Unterstützende Beispiele sind Portfoliounternehmen wie HappyRobot, das nach einer Serie-C-Runde über 150 Millionen Dollar im August 2026 eine Bewertung von 1,2 Milliarden Dollar erreichte, sowie Robotik- und KI-Startups wie Westmag, Flai und Humble Robotics, die jüngst bedeutende Finanzierungsrunden sicherten. Zur effizienten Verwaltung von Operationen und Beziehungen setzt RedBlue eine maßgeschneiderte Datenbank ein, die in Zusammenarbeit mit Claude Code entwickelt wurde und detaillierte Aufzeichnungen und asynchrones Arbeiten ermöglicht.

Trotz der Dominanz großer Venture-Fonds deuten Daten von Carta darauf hin, dass kleinere Fonds im Bereich von 1 bis 10 Millionen Dollar oft bessere Spitzenrenditen erzielen als große Firmen. Sakkers lässt sich von den langen Zeiträumen, die für Investitionen in physische Technologien typisch sind, nicht entmutigen und ist überzeugt, dass selbst bescheidene Fonds Beteiligungen auf Sekundärmärkten verkaufen können, um Liquidität zu steuern.

In einer Branche, in der Chancen meist den etablierten Akteuren zufallen, zeigt Olaf Sakkers’ Weg mit RedBlue Capital, wie fokussierte Strategie, diszipliniertes Investieren und beharrlicher Beziehungsaufbau einem aufstrebenden Manager Raum verschaffen können. Wie er reflektiert, wird das Engagement für diesen herausfordernden Weg durch den Glauben genährt, dass „das Leben kurz ist und Bedauern ewig währt.“